La recuperación del crédito hipotecario fue uno de los grandes fenómenos del último año en el sistema financiero argentino. Pero según explicó Maga De Castro en su columna en Café Financiero, el mercado parece estar entrando en una nueva etapa, marcada por un enfriamiento en la demanda y un aumento sostenido de las tasas de interés.
“En junio se observó la primera baja intermensual en el volumen de créditos otorgados, tras varios meses consecutivos de crecimiento”, señaló De Castro. Si bien el descenso fue leve, con una caída del 3,4% respecto a mayo, los analistas ya lo leen como una señal de alerta que podría marcar el inicio de una fase de menor dinamismo.
Tasas más altas, demanda más moderada
Uno de los principales motivos detrás del retroceso es el incremento de las tasas de interés. Mientras que a comienzos de año la tasa nominal anual (TNA) promediaba el 5,5%, actualmente se ubica en torno al 8%, lo que encarece significativamente el valor de las cuotas.
De Castro ejemplificó el impacto con un cálculo simple:
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Para un crédito hipotecario de $100 millones, la cuota mensual pasó de $650.000 a $850.000, debido al aumento de la tasa.
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Esto lo vuelve más restrictivo y obliga a repensar la viabilidad del financiamiento, sobre todo para familias de ingresos medios.
Además, vale recordar que para acceder al crédito, el solicitante debe contar con al menos el 20% del valor de la propiedad como ahorro propio. Es decir, por una vivienda de $125 millones, el banco financiará hasta $100 millones y el resto debe cubrirlo el comprador.
¿Qué bancos ofrecen hoy las mejores condiciones?
Como ya había sucedido en ciclos anteriores, los bancos provinciales lideran el ranking de condiciones más competitivas. Entre ellos, se destacan:
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Banco de la Provincia de Córdoba
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Banco Ciudad
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Banco de Corrientes
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Banco de Rosario
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Banco de Neuquén
Estas entidades presentan las tasas más bajas del mercado, con condiciones algo más flexibles que los bancos privados.
En el caso del segmento privado, las principales ofertas provienen de:
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Banco Supervielle
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ICBC
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Banco Hipotecario
En todos los casos, es importante analizar no solo la tasa nominal anual, sino también el costo financiero total (CFT), que incluye gastos administrativos, seguros y penalizaciones por cancelación anticipada.
“Hay que mirar más allá de la tasa publicada. El CFT puede modificar considerablemente el costo real del crédito”, advirtió De Castro.
¿El boom hipotecario llegó a su techo?
Si bien la caída de junio fue leve —de 305 millones a 294 millones de dólares en créditos otorgados—, se interpreta como la primera señal concreta de desaceleración después de más de un año de crecimiento sostenido.
“Lo que estamos viendo es un mercado que comienza a ajustarse por factores como la suba de tasas y la reducción de la liquidez en algunas entidades financieras”, explicó De Castro.
La posibilidad de acceder a una vivienda propia a través del crédito hipotecario sigue vigente, pero las condiciones cambiaron. Las cuotas son más altas, las exigencias de ingreso se vuelven más estrictas, y la capacidad de ahorro inicial sigue siendo un factor limitante.
En este escenario, evaluar con detenimiento cada oferta, tener en cuenta todos los costos asociados y proyectar el pago en un contexto inflacionario son claves para tomar decisiones financieras responsables.
